在东胜神洲傲来国, 有座花果山.一天,山顶那块三丈六尺五寸高的仙石裂开了,蹦出一个石猴.这石猴既聪明,又胆大,在那瀑布飞泉后找到一个天然洞府-"水帘洞",于是被猴子们推举为王,从此便称美猴王. 美猴王每天吃吃玩玩,非常快乐.忽然想到以后总要老的,总要死的,就一下子发起愁来.他手下的一个通背猿猴告诉他,只有神、仙、佛不受阎王老子管,可以长生不老.美猴王便拿定主意,求仙访道.他飘洋过海,来到南赡部洲,除了抢到一套人的衣服,一无所获.但他毫不动摇,又过海来到西牛贺洲,终于在灵台方寸山斜月三星洞拜须菩提祖师为师,学得神通广大,能七十二般变化,还得了个响亮的大名：孙悟空. 孙悟空一个跟头十万八千里,回到了花果山.但有了本领,还得有称手的兵器才行.他听说龙宫宝贝多,便去找东海龙王敖广.龙王吩咐抬出三千六百斤的九股叉、七千二百斤的方天戟,悟空都嫌轻.龙王只好让他自己去取一万三千五百斤的金箍棒.悟空跟去一看,"太粗太长了些!"话刚出口,这棒立刻变短变细了.原来是个如意宝贝.悟空舞弄起金箍棒,吓得虾兵蟹将胆战心惊.后地府小鬼在悟空酒醉时来勾魂,悟空盛怒之下,便打进幽冥界,大闹地府,逼着阎罗王拿出生死簿,把自己和猴类们的名字一笔勾销. 龙王和阎王上天告状,玉帝便要捉拿悟空.太白金星主张先来文的.于是把悟空请上天来,让他做弼马温,其实是个养马的差使. 悟空一气之下回了家,自封为“齐天大圣”.玉帝派李天王、哪吒父子领兵讨伐,都败在悟空棒下,只得再请悟空上天,给了他“齐天大圣”的正式封号.但只有空名,没事干,玉帝又怕悟空惹祸,便让他看管蟠桃园.
之后西天取经的过程中因打扮像一行者也被叫做“孙行者”取经大业完成后,悟空被加封为斗战胜佛,唐僧为无量功德佛,八戒为净坛使者,悟静为金身罗汉