已知国库券目前的收益率为8%,整个股市的平均收益率为14%.要求:1)市场平均风险报酬率为多少?

1个回答

  • 这个是CAPM模型的题目.

    1)市场平均风险报酬率=14%-8%=6%;

    2)一只股票的期望收益率E(r)=rf+β*(rm-rf)=8%+0.9*(14%-8%)=13.4%

    可以发现短期报酬率低于期望收益率,不投资;

    3)根据E(r)=rf+β*(rm-rf)反解即可得:15%=8%+β*(14%-8%),可得β=7/6约等于1.167.