你们老师说错了.
"As we know it" 是众所周知,或者说我们都知道的意思,it指代的是前一句句子.
如果要省略it,可以这么说: As we know that Liquid water is,of course ,necessary for life.
另外,tall并不是不能修饰mountain,只是不太恰当.一般我们会说“mountain is very high(huge)".如果你的词汇量上去了,可以用magnificent.
总而言之,现在的英语教育始终偏应试,如果你跟老外说,the mountain is tall, 他当然能明白你的意思.