looking
因为这里是 现在分词做状语表伴随,而 look 是实意动词系动词用法,表状态.意思同 She looks very angry.
因为 look 为不及物动词,过去分词没有被动含义,而是表过去,如果用 looked 理解为过去分词作状语,则表示她交叉双臂（之前）,看起来很生气.不符合实际情况,应该是 她交叉双臂(之后) ,看起来很生气.
如果 looked 理解为一般过去时,则为并列句,缺少并列连词 and,应该是 She crossed her arms,and looked very angry.