在深海王宫里，有一条美丽、聪慧的人鱼公主，她非常讨厌王宫里的生活，整天只能孤独的呆在王宫里学习枯燥无味的公主礼仪和背诵文章。她非常想到外面的世界闯一闯，可国王不让她去，让她在王宫里学习。
有一次，国王去参加邻国国王举行的盛大宴会，就让侍女服侍公主，临走前再三叮嘱侍女不要让公主出去。国王走了后，公主心想：这可是个好机会，我要珍惜这次机会，到外面闯一闯。于是，公主便绞尽脑汁地想出宫的方法。终于，她想到了。公主让侍女盛来两碗清水，趁侍女不注意，把催眠药放了进去。说道：“小香，你一定口渴了吧！来，喝下这碗水解解渴吧！”侍女便喝下，没过几分钟，侍女便躺在床上睡着了。公主高兴地出了宫。公主游啊游啊，游到了海底最深处，发现一条人鱼在抽泣，公主便问她：“你问什么要哭。”人鱼回答道：“我的妹妹被章鱼王抓走了，凡是被章鱼王抓走的人，必有死路一条。”公主问：“为什么？”人鱼说：“章鱼王想提升自己的法力，便吸取人鱼的鲜血来提升自己的法力。”公主说：“那他太可恶了，有什么办法可以对付他？”人鱼说：“要成为法力无边的神仙才能对付他，想成为神仙很难，要经受太阳神和月亮神的磨难。”公主说：“我不怕，只要我们齐心协力，一定会打败章鱼王。”人鱼：“那我们就上路吧。”公主点了点头。
说完，她们便上路了。游了许久，终于看到太阳神的神殿了。神殿在天上，可她们在海里，怎么上去呢？公主想到了一个方法：“首先，我们要吃一种能变成人的海草，然后，再召唤海神把我们送上去。”她们便按照方法去做，海神把他们送上了神殿。
到了神殿前，太阳神正在弹着琴，公主便说：“尊敬的太阳神，我是海王的女儿妮丝，我们是来学法力的。”太阳神说：“哦，想学法力，那要经受我的磨难。”她们一齐说：“好！”
太阳神带她们来到一个火山内，对她们说：“火山最里面有一个长椅，你们坐上去，要想同一件事，否则将会掉下去被岩浆烧死，坐上一天一夜后，我自然会赐给你们法力。”说完，便走了。
公主和人鱼坐上了长椅，便专心致志地想着救人的事情。转眼间到了晚上，火山里的蝙蝠开始攻击她们。可她们全然不顾，还是想着事情。一天一夜终于过去了，太阳神便来到她们身边说：“你们真是太坚强了，我要赐给你们“坚强”的法力。”她们道了谢，便飞到月亮神殿前。
神殿前站着一位如花似玉的姑娘，原来她是月亮神。人鱼说：“我是小人鱼，我们是来学习全部的法力的。”“想学法力，要经受我的磨难。”小人鱼和公主说：“我们接受您的磨难！”
月亮神把她们带到星空中，对她们说：“你们必须用一根线把星星串起来，否则你们会被陨石砸死。”于是，她们便仔细地串，不到一天工夫，她们凭借坚强的毅力完成了。月亮神便赐予她们更强大的法力。她们终于可以打败章鱼王了！
她们便飞回海内把章鱼王打败了。从此，海内一切平静，公主和小人鱼还成了海的守护神呢！