这是欧亨利的短篇小说《麦琪的礼物》The Gift of the Magi 中的一句话.
The two things【of which】they felt very proud are Jim's gold watch and Della's hair.
短语 be proud of :自豪,高兴；以……而骄傲;其中的 be经常可以换为feel,get,become等连系动词.
还原后为：【they felt very proud of the two things】
原句中缺少介词of,那么,空白处必须填出来,构成【介词+关系代词】型定语从句.