Question

关于投资组合风险的问题有一个投资组合,由3种证券组成，其特征为A：β=1.2，随机误差项的标准差=5%，比例=0.3；B

Answer 1

根据β=相关系数r*标差/市场标差得：

先求出分别于市场的相关系数

Ra=1.2*18%/5%=4.32

Rb=1.05*18%/8%=2.3625

Rc=0.9*18%/2%=8.1

组合的相关系数为：=4.32*0.3+2.3625*0.5+8.1*0.2=4.09725

组合的β为=1.2*0.3+1.05*0.5+0.9*0.2=1.065

再根据 组合β=组合相关系数r*组合标差/市场标差：得

组合的风险=1.065*18%/4.09725=4.6787%