这是一个it 做形式主语的句子,结构是it is ...that...,例如,it is you that help me a lot,其实就是 you help me a lot.可以用于强调主语,这里就是强调是“你”而不是“别人”帮了我很多.
同理,回到你问的句子：
把它转变成陈述句就是
(The demand of individual consumers) together determine [what shall be produced] and [how resources are used to produce it].
这里（）中的是主语,determine是谓语,[ ]中的是宾语从句,且what shall be produced与how resources are used to produce it是并列的两个从句,意思是什么将被将生产的和如何用原料生产它.it 在这里做形式主语,指代的是The demand of individual consumers.