从概念上说基本可以.在应用学科里,分析相关系数,是很普遍的做法.
举个例子：很多金融分析,就通过做两支股票价格波动（实际上是两个时间序列）的相关,来判断他们之间的关系,这个做法在行业里非常普遍,比如基金经理,就要分析他的portfolio里各支股票之间的相关系数,来达到最大化收益（portfolio期望值）同时最小化风险（portfolio标准方差）的目的.
比如,同一板块里（比如高科技板块）的股票价格波动,经常是正相关.直接竞争行业或公司之间的股票价格波动,不少是负相关.
下面是词条里抄的：
相关系数又称线性相关系数.它是衡量变量之间线性相关程度的指标.样本相关系数用r表示,总体相关系数用ρ表示,相关系数的取值范围为[-1,1].|r|值越大,误差Q越小,变量之间的线性相关程度越高；|r|值越接近0,Q越大,变量之间的线性相关程度越低.
相关系数又称皮（尔生）氏积矩相关系数,说明两个现象之间相关关系密切程度的统计分析指标.相关系数用希腊字母γ表示,γ值的范围在-1和+1之间.γ>0为正相关,γ