这两个词用来指地点时有如下区别：
loction通常强调一个地方的周围环境,或指有显著特点的地方或方位．常用来指某地方或某物“位于……”或“座落在……”这个地方一般较大．例：1）The location for the film was Tangier.这部电影的故事发生在丹吉尔．
2）Apost office should be built in a central location.邮局应建在中心地区．
3）The prison guards could not discover the location of the escape tunnel.监狱卫兵找不到逃跑的位置．（本句指方位）
position指事物存在的具体地点
The best position for that desk is against the wall.
那张桌子的最好位置就是靠墙放．
它们的其他意思请参阅字典．