解题思路：化学变化过程中有新物质生成，物理变化过程中没有新物质生成，是否生成新物质是判断化学变化的依据．
A、石油的分馏过程中，只是根据沸点不同把汽油、煤油等物质分离开来，煤油生成新物质，属于物理变化，该选项说法不正确；
B、水的三态变化过程中，只是水在气体、液体、固体之间变化，煤油生成新物质，属于物理变化，该选项说法正确；
C、镁条能燃烧生成氧化镁，说明镁条具有可燃性，该选项说法正确；
D、金刚石是自然界中最硬的物质，该选项说法正确．
故选：A．
点评：
本题考点： 化学变化和物理变化的判别；金属的化学性质；碳单质的物理性质及用途．
考点点评： 搞清楚物理变化和化学变化的本质区别是解答本类习题的关键，判断的标准是看在变化中有没有生成其它物质，一般地，物理变化有物质的固、液、气三态变化和物质形状的变化，而化学变化中有新物质生成．