Question

求投资高手1 如果无风险收益率为6%，市场期望收益率为14%，则一个期望收益率为18%的资产组合的β值是多少？2、假设你

Answer 1

第一题，18%=6%+β*(14%-6%)，所以β=1.5

第二题，CAPM模型预测的IBM的回报率=3.5%+1.25*(10.5%-3.5%)=12.25%

市场预期IBM的回报率是12.25%，高于我个人认为的回报率，市场的估值偏高。

第三题，(1)错，β为0时，预期收益率为无风险利率；

(2)对

(3)错，投资组合的β是两种资产的加权平均，如果75%投入无风险利率，其余投到市场组合，则整个组合的β=75%*0+25%*1=0.25，不是0.75