这是个很能反映中国人学英语被语法约束的例子.你孩子的理解没有错,只是要和动词的意思结合起来才有意义.在这句话里,live是个状态性的动词,如果用了现在进行时就成了“短期临时性”的意思了,而用现在时却表明的是目前的一个状态.live现在进行时加上一个now就更表明是短期的意思,相当于staying.比较：
He works as a manager for a big company.（状态 = He is a manager of a big company）Now,he's working for his father during the weekend.（临时性的短期行为）